第1节 理财框架：构建属于你的财富双塔

在前言中我提到过，本书是写给普通人的。普通人不会生来就有千万的资产，也不会因为“踩”准了比特币或者公司上市的风口秒变富豪。巴菲特的经验固然好，但他传授的投资经验是从全球顶级投资大师的角度，而不是从普通人的角度来说的。那么谁是普通人呢？

我眼中的“普通人”是由一种生活状态定义的。这种生活状态就是在不断追求个人和家庭的幸福感，通过努力工作提升自己的收入水平，用劳动所得和理财收入满足基本生活所需，如果有闲钱和业余时间，可以一定程度上追求个人的兴趣爱好。如果你和我一样处在这样的状态，那毫无疑问，你就是一个普通人。

对于咱们普通人来说，这一生主要会面对四个课题，分别是“基本生存”“个人发展”“投资理财”“人生兴趣”。其中，“基本生存”是地，“人生兴趣”是天，在这天地之间，“个人发展”和“投资理财”是支撑起天地的两座高塔。这样由个人发展塔和投资理财塔组成的稳固的财富结构，就是我们要建立的财富双塔框架（如图1-1所示）。随着本书内容的推进，这个简单的框架也会逐渐枝繁叶茂。

在展开具体的章节内容之前，我想先问你一个小问题：你是怎么理解“财富”的？有的读者可能会说，这还用问吗，“财富”当然就是我们拥有的金钱了。我曾经也有类似的想法，从小时候听到的“万元户”“百万富翁”这些概念，到互联网时代关注到的不断有人通过投资数字货币、参与公司上市实现财富自由的案例，认为“财富”代表的是我们赚了多少钱。

直到我读了《富爸爸穷爸爸》这本书，才知道自己的“格局”小了。“财富”的定义远远不限于金钱，而是任何有价值、能产生收入的东西。在《富爸爸，穷爸爸》中，作者把一个人的财富归为下面几大类：

● 不需本人到场就可以正常运作的业务。

● 股票。

● 债券。

● 能够产生收入的房地产。

● 版税，如音乐、图书、专利等。

● 其他任何有价值、可产生收入，或者有增值潜力，并且有很好销路的东西，如艺术品。

以第一项“不需本人到场就可以正常运作的业务”为例。我是一个足球迷，在本科期间，我用业余时间搭建过一个下载足球壁纸的网站。这个网站流量不算大，但大概每个月能给我带来将近300元的广告收入，这个网站就是一个典型的“不需本人到场就可以正常运作的业务”，因为在搭建并且优化完网站之后，我就不用花费太多精力管理它了。它成了一只能够为我赚钱的“现金牛”。虽然这只牛不大，顶多算一只蜗牛，但毫无疑问，这是我的一项优质财富。

写这本书也是一样的，我在总结财富管理经验的同时，也在为自己创造财富，因为本书出版之后获得的版税，以及对我影响力的提升，同样是一笔实打实的财富。所以财富并不是钱本身，而是一种稳定产生钱的能力或者项目。只有意识到“人生在世，最重要的事情不是打工赚工资，而是积累真正的财富”，你才能实现从“打工者思维”到“理财者思维”的转变，才有可能真正走上“财富自由”的道路。

其实很多从事高新技术工作的理工男，都有更多的机会参与公司创业、专利申请、技术转化等，也就有更多的机会积累自己的财富项。我在表1-1中为个人发展塔和投资理财塔各列了七个典型的财富项，供读者参考。

这些财富项就是建成理财双塔的一块块砖，砖越多、越厚，你建成的财富双塔就越稳固、越高大。重要的事情再说一遍，财富双塔是由一个个财富项组成的，而不是由钱堆起来的。

让你的财富飞轮转起来

财富双塔的定义和基本架构让我想起了著名的吉隆坡双子塔（如图1-2所示）。这是我非常喜欢的一组建筑，两座高楼看似独立，却是在同一个地基上搭建起来的，上方有廊桥相连，给人的感觉异常稳固。这简直就是我们要构建的财富双塔框架的建筑版。这样的二元结构形成了完美互补又互相支撑的关系。

“个人发展”这座塔，总体上是一个人外向能力的体现。在职业发展过程中，你必须和他人充分协作，互相影响。就算我们是工程师、程序员，需要把更多精力放在内向能力的发展上，也会有大量需要外向能力的工作，如项目管理、协调沟通、架构设计等。

而“投资理财”这座塔，本质上是一个人内向能力的体现。从某种意义上讲，理财的过程也是修身的过程，是一个静下心来认识自己、跟自己和解的过程。只有达到了一种平静、真实的状态，你才能成为一个好的投资者。

在跟李腾讨论时，他也提到这些年的一个重要体会：对自己的认知，尤其是对自己能力边界和风险承受能力的清晰认知，比找到一个顶级投资策略或抢手的投资标的更关键。所以，在进行投资时，我们不应该把所有的精力都用在研究技术指标和投资策略上，而应该把其中的一多半精力投入到认识自己上，思考自己有哪些优势和不足，想清楚自己要的是什么，并且不断地更新、调整。

个人发展需要外向型能力，投资理财需要内向型能力，所以从能力范畴上，个人发展和投资理财是完美互补的。从财富管理的角度，它们又是互相支撑，互相加速的。从静态上看，它们是一个双塔结构；而从动态上看，我把这个相辅相成的过程称为“财富的旋转飞轮”（如图1-3所示）。

让我们看看这个“飞轮”是怎么转起来的：“个人发展”能带来稳定的现金流，“投资理财”则把现金流放大，让我们进入更健康的财富状态；有更健康的财富状态作为后盾，我们就能以更好的心态投入个人提升中，进而带来更充足的现金流，形成一个良性的循环体系。

我们每个人都应该试着让自己的财富飞轮转起来，而不是任由其卡在一边，只关注自己的工作，或者完全放弃职业发展，把希望都寄托在投资理财上。财富飞轮的两边缺一不可，而且，你的财富飞轮越早转起来越好，接下来我会向你详细解释这一点。

财富飞轮越早转起来越好

在跟我带的一位实习生闲聊时，他向我提了一个问题：读书的时候，应不应该在理财上花时间？

除了担心影响学业，他主要的顾虑是自己的可用资金非常有限。他说，自己可用于理财的存款可能只有几千元（来自奖学金、生活费），最多也不过是几个月的实习工资，在这种情况下理财真的有意义吗？我给了他非常明确的建议：不仅要理财，而且要大胆地尝试各种不同的投资方式。股票、基金、债券，甚至期货，只要不影响学习和工作，都可以尝试。总之，要尽早让你的财富飞轮转起来。

你开始理财时的年纪越小，你的试错成本就越小。而且，投资心态和投资技巧需要通过锻炼来提升，你开始得越早，相对其他人就越有心态和技术优势，可以获取收益的时间也就越长。在投资理财的路上，你必须做时间的“朋友”，做那些能够让你长期获益的事情。

就拿我的经历来说吧，我在本科时（2009年）拿几千元炒股，研究生时（2011年）拿5万元交易纸黄金，刚工作（2013年）时用10万元尝试了一年期货交易，2014年到现在，我用更多的钱进行基金和股票投资，逐渐积累了几百万元的可投资资金。

现在看来，我非常庆幸在如此早的学生时代，就开始积累自己的投资经验。那时的我，会因为几十元的波动就产生一些情绪，也会因为赚了几百元喜出望外，现在看来都是非常可笑的。正是这些“可笑”的经历，帮助我建立起后来的投资信心，而自信和淡定的投资心态，往往是投资行为中最重要的。

为什么这么说呢？举个例子，如表1-2所示，玩过德州扑克的读者肯定知道，这个游戏中有两个非常重要的概念：升级和降级。如果你从低于NL10（10美元一个买入时获得稳定盈利）的级别，贸然升入NL20及以上的级别，等待你的只可能是快速输掉所有的筹码和本金。因为你不是神，只是一个普通人，超出你能力范围的游戏只会让你的心态彻底崩掉，无法做出理性决策。

换成投资理财也是一样的：在你没法在10万元这个级别建立稳健的投资组合时，贸然用更多的钱参与投资，肯定会陷入进退两难的困境，造成不可控的亏损。在德州扑克的牌桌上，有一句很有名的话：“当你不知道牌桌上谁是鱼时，你就是那条鱼。”这句话在投资领域同样适用：当你不知道谁是市场中的“韭菜”时，毫无疑问，你就是“韭菜”。所以，既然投资理财这件事和你的一生息息相关，为什么不从现在开始，尽早提升自己的“级别”呢？

我身边有些父辈的亲朋，在理财上做出了相当不合理的选择。他们退休之后，由于没有太多生活寄托，就选择炒股作为自己发挥余热的途径，加入很多炒股群、基金群，随大流投资。这样一个听起来很简单的例子，至少违背了本节说过的两个重要原则，陷入了致命的误区。

（1）我们说过，要让财富飞轮尽早转起来。退休后才把它转起来，这样做有两个风险：一是对他们来说本金太大。很多人用自己的退休储蓄炒股，极易导致心态失衡，进而影响生活质量；二是没有长时间的技术积累，贸然进入需要较高技术水平的股市，这无异于德州扑克中只适合操作2美元买入的选手，贸然进入200美元买入的游戏牌桌，除了被其他“鲨鱼”吃掉，不可能有其他结果。

（2）前面提到，投资理财的能力，本质上是一个内向型的能力。加入过多的炒股群，跟同样不懂的人交流，不仅毫无意义，而且会让自己更烦躁。成功的投资者的操作方式有且只有一个，那就是通过平和的、有条理的分析得出自洽的投资结论，并依此精确执行。除此之外，别无他法。

如何平衡花在财富双塔上的时间

看到这里，我们要着手解决一个实际问题——如何平衡花在财富双塔上的时间。很多理工背景的读者会有这样的疑问：我们平常的工作实在太忙了，连思考职业发展的时间都没有，怎么可能有精力构建你说的财富双塔？

作为一个在中国工作了五年，在美国工作了五年的程序员，我非常理解“理工男”承受的压力。但我还是要说，我们一定要“挤”出时间来思考财富双塔的问题，因为不思考，你就无法摆脱这种疲于应付的处境，到了你精力不济的年龄，“中年危机”可能就要来了。前面讲过，要让你的财富飞轮转起来，进入一个正向的良性循环，而不是仅凭你的职业收入支撑家庭财务，就是希望你能尽早脱离这种“独木难支”的险境。

其实我的生活跟很多读者一样——生活上有家、有娃，工作上有OKR、有Deadline。但是不管怎样，每天的晚10点到12点，是被我预定的、雷打不动的自有时间。我已经这样坚持了五年，而且还会持续坚持。五年每天2小时的积累，我都做了哪些事情呢？主要有下面几件：

1.个人发展方面（时间占80%）

（1）写了两本技术畅销书：《深度学习推荐系统》《百面机器学习》。

（2）开设了极客时间技术专栏《深度学习推荐系统实战》。

（3）跟踪推荐系统和计算广告业界前沿，更新《王喆的机器学习笔记》知乎专栏和公众号。

（4）不定期受邀做技术分享、会议审稿，举办Workshop、业界访谈等活动。

2.投资理财方面（时间占20%）

（1）跟李腾进行每周一次的投资经验讨论，更新《科学投资》知乎专栏和公众号。

（2）开设了极客时间理财专栏《程序员的个人财富课》。

（3）每周花一个小时复盘上一周的投资状况，调整资金布局，只做中长线投资，当前的资金分布主要在房产、A股、美股和大宗商品类ETF。

（4）根据最近发生的重大事件，不定期进行临时的资金布局调整。

我的时间分配原则是这样的：第一，绝不混淆工作时间和财富管理的时间，做坚决的任务隔离，防止精力分散；第二，跟时间做朋友，保持每天的短时投入和累计的长时投入；第三，坚决固定自己进行财富管理的时间，没有重大的工作和突发事件，雷打不动地在财富管理的时间做与财富管理有关的事情。

时间既不是省出来的，也不是挤出来的，时间是你提前隔离出来的，这就是我的经验。

小结

本节我们解决了财富管理领域最重大的问题：建立财富框架。在这个过程中，有一些非常关键的点，这里再强调一遍，请读者务必牢记。

（1）财富双塔框架指的是由个人发展塔和投资理财塔组成的稳固的财富结构。

（2）“个人发展”更需要人的外向型能力，而“投资理财”更需要人的内向型能力。

（3）要尽早让个人发展塔和投资理财塔互通互助，让财富的飞轮转起来。

（4）工作紧张时，要提前隔离出思考和处理财富管理问题的时间，只有这样，才能尽早脱离疲于应付的状态。

思考题

2020年3月，我出版了技术书《深度学习推荐系统》，这本书的创作持续了一年，累积花费了500多个小时的写作时间，你能用财富双塔的框架解释我为什么要花如此多的精力写这本书吗？